中央银行学(全套309P)

中央银行学 YOURSUBTITLEGOESHERE 教学要求 成绩核算方法30 平时成绩 点名 小考 作业 70 期末成绩课堂要求 概述 第一章中央银行制度的形成与发展第一节中央银行产生背景与制度形成 第一节中央银行的产生背景与制度形成 一 中央银行制度形成的背景 第一节中央银行的产生背景与制度形成 中央银行产生的客观现实经济背景 二 中央银行制度的形成与发展 第一节中央银行的产生背景与制度形成 一 中央银行产生的两条渠道 二 英格兰银行 1694年成立 最早的私立股份制银行 由政府帮助设立 1833年 英国国会规定英格兰银行发行的银行券具有无限法偿资格 但并没有垄断货币发行权 1844年 英国首相皮尔主持通过 英格兰银行条例 皮尔条例 不批准新的银行发行货币 1854年成为英国银行业的票据交换中心 1872年 开始担负最后贷款人的角色 1928年 只有英格兰银行发行的银行券在流通中使用 其它的全部退出流通领域 第一节中央银行的产生背景与制度形成 英格兰银行的核心理念就是把国王和王室成员的私人债务转化为国家永久债务 由全民税收做抵押 由英格兰银行来发行基于债务的国家货币 这样一来 国王有钱打仗或享受了 有钱做自己爱做的事了更妙的是 这个设计把国家货币的发行和永久国债死锁在一起 要新增货币就必须增加国债 而还清国债就等于摧毁了国家货币 市场上将没有货币流通 政府也就永远不可能还清 债务 宋鸿兵 货币战争 第一节中央银行的产生背景与制度形成 1791年 美国第一银行成立 美国第一银行是美国中央银行的雏形 也是美国早期金融管理的最初尝试 美国第一银行于1811年停业 美国第二银行成立 美国第二银行是美国组建中央银行的第二次尝试 美国第二银行于1836年期满后因未获展期而改为一家州银行继续营业 1816年 1913年12月23日 美国国会通过 联邦储备法 1914年 美国的中央银行 美国联邦储备体系建立 第一节中央银行的产生背景与制度形成 第一节中央银行的产生背景与制度形成 美国第一银行 1791 1811 在私有中央银行制度的问题上 汉密尔顿和杰斐逊针锋相对 财政部长汉密尔顿认为 如果不把社会上有钱的个人的利益和财富信用集中起来 这个社会不可能成功 国家的债务 如果不是过多 应该是我们国家的福祉 国务卿杰斐逊反驳道 一个私有的中央银行发行人民的公共货币 这对人民自由的威胁比敌人的军队更严重 我们不能容忍统治者将永久债务强加在人民的身上 美国第二银行 1816 1836 1828年 安德鲁 杰克逊参加了总统竞选 在一次面对银行家发表演讲时 他假以颜色地说道 你们是一群毒蛇 我打算把你们连根拔掉 以上帝的名义 我一定会将你们连根拔掉 1835年1月8日 杰克逊总统还清了最后1笔国债 这是历史上美国政府唯一的一次将国债降到了0 1月30日遇刺 凶手未遂 1845年6月8日 杰克逊总统去世 他的墓志铭上只有一句话 我杀死了银行 第一节中央银行的产生背景与制度形成 三 中央银行制度的发展1 中央银行制度的推广1920年在比利时首都布鲁塞尔举行了历史上第一次国际金融会议 建议各国应建立中央银行1922年国际经济会议在瑞士日内瓦召开 重申和强调了布鲁塞尔会议的决议 建议尚未建立中央银行的国家尽快建立中央银行 第一节中央银行的产生背景与制度形成 三 中央银行制度的发展1 中央银行制度的推广特点 大部分中央银行依靠政府力量组建恢复虚金本位制 建立了比例准备金制度 垄断了货币发行权 停止对政府财政直接贷款 将稳定币值作为首要任务 20世纪30年代后进一步严格和增强了存款准备金制度 第一节中央银行的产生背景与制度形成 三 中央银行制度的发展2 中央银行制度的发展时间 第二次世界大战以后特点 各国政府加强了对中央银行的控制表现 中央银行实行国有化中央银行成为国家干预和调控经济的重要工具中央银行调控经济的手段进一步成熟各国央行加强合作 第一节中央银行的产生背景与制度形成 三 中国中央银行的产生与发展 一 中央银行的萌芽1905年户部银行 1908年改为大清银行 二 国民政府时期的中央银行1924年孙中山在广州设立中央银行 1926年 国民政府在武汉设立中央银行 都没有真正行驶中央银行职能 三 苏维埃政府时期的中央银行1932年由共产党在江西瑞金成立 中华苏维埃共和国国家银行 第一节中央银行的产生背景与制度形成 四 新中国时期的中央银行1948年12月1日 在石家庄成立中国人民银行 1949年2月总行迁入北京 三个发展时期 整顿经济时期 1948 1953年 计划经济时期 1953 1978年98 改革开放时期 1983年以后 自1984年开始 中国人民银行专门行使中央银行职能 第一节中央银行的产生背景与制度形成 概述 第一章中央银行制度的形成与发展第二节中央银行的性质与职能 一 中央银行的性质 一 从中央银行业务活动的特点看 它是特殊的金融机构业务对象特殊经营目的特殊拥有特有的业务权力 二 属行政机关 地位特殊调控管理采用经济手段宏观调控分层次实现政策上有一定独立性 第二节中央银行的性质与职能 二 中央银行的职能 一 中央银行的基本职能 第二节中央银行的性质与职能 1 发行的银行国家赋予中央银行集中与垄断货币发行的特权 是国家唯一的货币发行机构 垄断货币发行权是中央银行最基本 最重要的标志 第二节中央银行的性质与职能 必要性体现在 1 避免货币分散发行带来的金融混乱2 有利于稳定币值3 保证全国货币市场统一 第二节中央银行的性质与职能 第二节中央银行的性质与职能 中央银行垄断货币发行的基本职责 1 根据经济发展的需要 掌握货币发行 调节货币流通2 掌握货币发行准备 控制信用规模 调节货币供应量3 根据流通需要 印刷 铸造或销毁票币 进行库款的调拨调剂 第二节中央银行的性质与职能 银行的银行 第二节中央银行的性质与职能 集中存款准备金1 保持商业银行的清偿能力2 控制商业银行的货币创造能力和信用规模3 增强中央银行的资金实力 第二节中央银行的性质与职能 最后贷款人形式 再贴现 抵押贷款目的 防止信用危机为金融机构调剂短期头寸调节银行信用和货币供应 第二节中央银行的性质与职能 票据交换和清算银行及非银行金融机构在中央银行开设账户 为中央银行负责全国资金清算带来了便利 政府的银行1 代理国库2 代理政府债券的发行3 向政府提供信用4 管理国际储备5 参加国际金融活动6 制定和实施货币政策7 金融监管8 向政府提供信息和决策建议 第二节中央银行的性质与职能 第一章中央银行制度的形成与发展第三节中央银行制度的类型与组织结构 第三节中央银行制度的类型与组织结构 一 中央银行制度的基本类型单一式中央银行制度复合式中央银行制度准中央银行制度跨国中央银行制度 第三节中央银行制度的类型与组织结构 一 单一式中央银行制度一个国家设立单独的中央银行机构 使之全面 纯粹地行使中央银行职能 不再兼顾商业银行的业务 两种具体形式 一元式二元式 一元式中央银行制度一国只设立一家中央银行 并一般采取总分行制 设置众多的分支机构 逐级垂直隶属来执行中央银行的职能 特点 组织完善 机构齐全 业务多样化代表 英国 日本 法国 第三节中央银行制度的类型与组织结构 第三节中央银行制度的类型与组织结构 二元式中央银行制度在一个国家内建立国家和地方两级相对独立的中央银行机构 中央机构是最高权力和管理机构 地方级中央银行虽在辖区内具有较大独立性 但必须执行统一的金融政策 并接受中央级中央银行的监督管理 多见于联邦制国家 美国联邦储备体系最初的分权设计使联邦储备体系演变为下列实体 联邦储备银行 联邦储备委员会 联邦公开市场委员会 联邦咨询委员会 大约2900家成员商业银行 第三节中央银行制度的类型与组织结构 第三节中央银行制度的类型与组织结构 联邦咨询委员会 第三节中央银行制度的类型与组织结构 各联邦储备银行分布 第三节中央银行制度的类型与组织结构 纽约联邦储备银行拥有整个联邦储备体系资产额约1 4设有公开市场交易室 实施公开市场操作其行长是联邦公开市场委员会的永久会员 担任副主席是国际清算银行的会员 联邦储备银行股东 储备区内的会员商业银行管理层 9名董事 3名银行家 3名企业家 3名公众董事 受联邦储备委员会及美国国会的监督 第三节中央银行制度的类型与组织结构 联邦储备银行董事会的职责包括 1 选举联邦储备银行行长 并交由联邦储备理事会批准2 考察 改变贴现率 并交由联邦储备理事会最后决定3 在贴现窗口批准 考察对银行及其他合适的金融机构的贷款4 监管银行的经营5 建立联邦储备系统与由各董事所代表的选举区的双向交流 第三节中央银行制度的类型与组织结构 12家联邦储备银行的主要职责 1 提议改变贴现率2 发行新通货3 对银行发放贷款 贴现政策 4 汇总并清算银行票据 转移银行资金5 管理政府负债和现金余额 第三节中央银行制度的类型与组织结构 会员商业银行按其资本的固定比例认购所在地区联邦储备银行的股票 且不可转让获得6 的红利选举地区联储董事会成员无权制定货币政策对联邦储备体系如何使用他们的 财产 没有发言权由12位银行家组成的联邦咨询委员会 名如其意 总之 会员商业银行被排除在联储的决策过程之外 没有任何实际的权力 第三节中央银行制度的类型与组织结构 联邦储备系统的核心机构 联邦储备理事会 TheBoardofGovernorsofTheFederalReserveSystem 成员 主席 副主席 5名委员任期 理事任期14年 不得连任主席和副主席任期4年 可连任 第三节中央银行制度的类型与组织结构 理事会的职责 负责制定货币政策 规定存款准备金率 批准贴现率 对12家联邦银行 会员银行和持公司进行管理和监督 第三节中央银行制度的类型与组织结构 联邦公开市场委员会主要负责国内公开市场操作 以影响货币供给量和利息率 同时负责外汇交易以影响汇率 成员构成 7名理事 纽约联储银行行长 4名其他联储银行总裁美联储理事会主席是联邦公开市场委员会主席 纽约储备银行行长为副主席 第三节中央银行制度的类型与组织结构 联邦公开市场委员会会议及审议绿皮书蓝皮书灰皮书 第三节中央银行制度的类型与组织结构 联邦公开市场委员会 FOMC 政策指令操作方向 国内公开市场操作外币市场操作操作主体 纽约联储银行 第三节中央银行制度的类型与组织结构 理事会主席的权力 1 安排议事日程 并在理事会议上起领导作用2 对下属职员具有监督权3 是美联储的发言人4 也会通过他的职位和个性影响理事会 第三节中央银行制度的类型与组织结构 美联储历任主席马瑞纳 伊寇斯1934 1948托马斯 麦克凯1948 1951威廉 迈克切斯内 马丁1951 1970阿瑟 伯恩斯1970 1978威廉 米勒1978 1979保罗 沃尔克1979 1987艾伦 格林斯潘1987 2006本 伯南克2006 2014珍妮特 耶伦2014 今 第三节中央银行制度的类型与组织结构 如果你们认为确切地理解了我讲话的含义 那么 你们肯定是对我的讲话产生了误解 IfIseemundulycleartoyou youmusthavemisunderstoodwhatIsaid 艾伦 格林斯潘 1987 2006年美联储主席艾伦 格林斯潘 AlanGreenspan 第三节中央银行制度的类型与组织结构 本 伯南克 BenShalomBernanke 2009年荣膺 时代周刊 年度风云人物 衰退是年度故事 如果没有伯南克 情况本会更糟 以创意领导帮助确保2009年成为虚弱复苏而非灾难性衰退之年 第三节中央银行制度的类型与组织结构 珍妮特 耶伦 生于1946年8月3日 英文名JanetL Yellen 第三节中央银行制度的类型与组织结构 她是一位美国犹太裔经济学家及经济学教授 为加州大学伯克利分校的名誉教授 2010年10月4日她宣誓就任美国联邦储备委员会副主席 同时 耶伦成为美国联邦储备委员会理事 任期14年 至2024年1月31日任满 2014年2月1日起将出任美