《精编》企业财务综合状况分析

财务分析报告财务分析报告 报告日期 报告日期 20032003年年1212月月 目目录录 一 企业整体财务状况 4 二 资产负债状况分析 4 1 资产结构与变动分析 4 2 流动资产结构与变动分析 5 3 应收款项变动分析 6 4 存货变动分析 7 5 固定资产结构与变动分析 8 6 投资结构分析与变动分析 10 7 资本结构分析与变动分析 11 8 流动负债结构与变动分析 12 9 长期资本结构与变动分析 13 10 资本来源与资本运用适应性分析 15 三 利润分析 15 1 利润总额情况 15 2 营业利润分析 16 3 主营业务利润分析 17 4 收入情况分析 18 四 成本分析 19 1 成本结构分析 19 2 主营业务成本分析 20 3 期间费用分析 20 五 经营风险分析 21 1 经营风险分析 21 2 利润敏感性分析 22 六 经营效率分析 23 1 经营效率分析 23 2 资金需求分析 24 七 现金流量状况分析 24 1 现金流量表结构与变动分析 24 2 现金偿债能力分析 25 3 获取现金能力分析 25 4 财务弹性分析 26 5 收益质量分析 27 八 财务效益状况分析 27 九 资产运营状况分析 28 十 偿债能力状况分析 29 十一 发展能力状况分析 31 1 发展能力分析 31 2 趋势变动分析 33 十二 杜邦财务综合分析 33 1 整体状况分析 33 2 利润情况分析 35 3 资产情况分析 35 财务财务分析分析报报告告 一 企业整体财务状况一 企业整体财务状况 2003年12月 邯郸钢铁实现主营业务收入为1 273 189 17万元 营业利润为 107 085 90万元 净利润为62 647 39万元 资产总计为1 658 721 78万元 其中 货币 资金为247 765 40万元 应收账款为14 763 49万元 存货为212 114 52万元 负债合计 为9 326 141 286 44万元 股东权益合计为726 107 65万元 二 资产负债状况分析二 资产负债状况分析 1 1 资产结构与变动分析 资产结构与变动分析 2003年12月 邯郸钢铁资产总额为 1 658 721 78万元 其中流动资产为659 348 69 万元 占比为39 75 流动资产占比比较高 它的盈利能力和周转效率对公司的经营状况 起影响比较大 长期投资为77 542 79万元 占比 4 68 长期资产占比比较高 它对企 业的产业结构和盈利能力影响比较大 固定资产为921 830 29万元 占比为 55 58 固 定资产占比很高 它对企业的产业结构和盈利能力起决定性作用 无形资产及其它资产为 0 00万元 占比 0 00 而上期上述指标分析别为 36 30 15 26 48 44 0 00 资产结构及变动表资产结构及变动表 项目 万元 2002年12月2003年12月新增 2002年占比 2003年占比 流动资产合计 356 358 17659 348 6985 02 36 30 39 75 长期投资合计 149 837 7477 542 79 48 25 15 26 4 68 固定资产合计 475 559 01921 830 2993 84 48 44 55 58 无形资产及其他资产合计 0 000 000 00 0 00 0 00 递延税款借项 0 000 000 00 0 00 0 00 资产总计 981 754 921 658 721 7868 96 100 00 100 00 净利润 48 484 3262 647 3929 21 总资产利润率 4 90 3 70 24 49 资产总额比上期增加676 966 86万元 增长率为 68 95 资产总额增加的原因如下 流动资产增加302 990 52万元 固定资产增加446 271 28万元 共计增加资产749 261 80 万元 长期投资减少72 294 95万元 共计减少资产72 294 95万元 相比较而言 流动资 产大幅增加 增加85 02 长期投资大幅减少 减少48 25 固定资产大幅增加 增加 93 84 无形资产及其它资产基本上没有变化 由此可见 从企业资产数量来看 长期资产 流动资产都较上期增加 流动资产增加 的速度快于长期资产 资产总额增加 流动资产的比重增加 企业调整了资产构成的结构 从资产的质量来看 资产总额增加 净利润增加 资产增加速度快于净利润 总资产净利 率下降 企业资产从质量上不如上期 通过增加资产增加了利润 但新增资产没有充分发 挥作用 反而减弱了净利润的增长效果 2 2 流动资产结构与变动分析 流动资产结构与变动分析 流动资产总额为659 348 69万元 其中货币性资产 货币资金 短期投资 为 247 765 40万元 占比37 58 现金资产占比比较高 加强它的管理可以提高流动资产的 整体的质量 应收票据为164 391 99万元 占比24 93 应收款项 应收账款 其他应收款 预付账款 为35 076 78万元 占比5 32 应收款项占比比较高 它的回收质量对流动资 产的整体质量影响比较大 存货为212 114 52万元 占比32 17 存货占比比较高 它对 企业的销售及流动资产结构影响比较大 待摊费用为0 00万元 占比0 00 其它资产为 0 00万元 占比0 00 而上期上述指标分析别为 16 29 44 35 6 79 32 55 0 01 0 00 流动资产结构及变动表流动资产结构及变动表 项目 万元 2002年12月2003年12月新增 2002年占比 2003年占比 货币资金 58 058 31247 765 40326 75 16 29 37 58 短期投资 0 000 000 00 0 00 0 00 应收票据 158 037 27164 391 994 02 44 35 24 93 应收股利 0 000 000 00 0 00 0 00 应收利息 0 000 000 00 0 00 0 00 应收账款 14 900 9914 763 49 0 92 4 18 2 24 其他应收款 2 141 621 206 79 43 65 0 60 0 18 预付账款 7 163 0119 106 50166 74 2 01 2 90 应收补贴款 0 000 000 00 0 00 0 00 存货 116 006 06212 114 5282 85 32 55 32 17 待摊费用 50 910 00 100 00 0 01 0 00 一年内到期的长期债权投资 0 000 000 00 0 00 0 00 其他流动资产 0 000 000 00 0 00 0 00 流动资产合计 356 358 17659 348 6985 02 100 00 100 00 主营业务收入 787 547 821 273 189 1761 67 流动资产周转率 2 392 514 81 流动资产总额比上期增加302 990 52万元 增长率为 85 02 流动资产总额增加的 原因如下 货币性资产增加189 707 09万元 应收票据增加6 354 72万元 应收款项增加 10 871 16万元 存货增加96 108 46万元 共计增加流动资产303 041 43万元 待摊费用 减少50 91万元 共计减少流动资产50 91万元 货币性资金大幅增加 增加的速度明显快 于流动资产 货币性资金的比重上升 公司应付市场变化的能力很强 但存在资金闲置问 题 应收款项增加 增加的速度慢于流动资产 应收款项的比重下降 货款回收情况相比 优于上期 但应经继续加强货款回收 存货增加 增加的速度慢于流动资产 存货的比重 下降 企业存货占用资金相比下降 但企业还应加强存货管理及销售工作 纵观流动资产变化可以看出 企业贷币性资产增长幅度大于流动资产增长幅度 并且 也大于其它类资产的增长幅度 说明企业应付市场变化能力得到增强 企业在流动资产增 加的同时 销售收入也增加 并且增幅大于流动资产 流动资产经营质量较上期提高较多 3 3 应收款项变动分析 应收款项变动分析 本期应收款项合计35 076 78万元 其中应收账款为14 763 49万元 占比42 09 其 他应收款为1 206 79万元 占比3 44 预付账款为19 106 50万元 占比54 47 而上期 上述指标分析别为 为14 900 99万元 占比61 56 为2 141 62万元 占比8 85 为 7 163 01万元 占比29 59 从单项较上期相比较而言 应收账款有所减少 减少0 92 其他应收款大幅减少 减少43 65 预付账款大幅增加 增加166 74 应收款项变化表应收款项变化表 项目 万元 2002年12月2003年12月新增 2002年占比 2003年占比 应收账款 14 900 9914 763 49 0 92 61 56 42 09 其他应收款 2 141 621 206 79 43 65 8 85 3 44 预付账款 7 163 0119 106 50166 74 29 59 54 47 应收款项合计 24 205 6235 076 7844 91 100 00 100 00 主营业务收入 787 547 821 273 189 1761 67 通过分析可以看出 应收账款下降 但主营业务收入上升 与销售收入变化不协调 说明企业本期加速了货款的回笼 并且销售状况成较上期增强 4 4 存货变动分析 存货变动分析 在存货搭配分析中 可以看出存货为212 114 52万元 主营业务成本为1 130 005 79 万元 而上期上述指标分析别为 为116 006 06万元 为687 108 25万元 从单项较上期相比较而言 存货大幅增加 增加82 85 主营业务成本大幅增加 增加64 46 存货变化表存货变化表 项目名称2002年12月2003年12月新增 存货 116 006 06212 114 5282 85 主营业务成本 687 108 251 130 005 7964 46 毛利率 12 10 10 70 11 57 存货周转率 6 006 8914 71 通过毛利率及存货周转率的变化分析 可以看出企业毛利率的下降 促进了存货的加 速周转 说明市场上的同类产品已经处于相对的过剩状态 降价是可以带动市场购买者的 购买欲望的 企业可以充分利用当前的时机 进一步巩固已取得的成绩 另外通过存货的 搭配分析可以看出 企业存货的变化与主营业务成本变化协调 5 5 固定资产结构与变动分析 固定资产结构与变动分析 固定资产总额为 921 830 29万元 其中 固定资产原价为1 178 520 60万元 占比 为127 85 累计折旧为282 773 78万元 占比为30 68 固定资产净值为895 746 82万 元 占比为97 17 固定资产减值准备为16 830 41万元 占比为1 83 固定资产净额为 878 916 40万元 占比为95 35 工程物资为0 00万元 占比为0 00 在建工程为 42 913 89万元 占比为4 66 固定资产清理为0 00万元 占比为0 00 而上期上述指 标分析别为 124 26 31 97 92 28 2 52 89 76 0 00 10 24 0 00 固定资产结构及变动表固定资产结构及变动表 项目 万元 2002年12月2003年12月新增 2002年占比 2003年占比 固定资产原价 590 907 701 178 520 6099 44 124 26 127 85 累计折旧 152 053 16282 773 7885 97 31 97 30 68 固定资产净值 438 854 55895 746 82104 11 92 28 97 17 固定资产减值准备 12 005 1816 830 4140 19 2 52 1 83 固定资产净额 426 849 37878 916 40105 91 89 76 95 35