（一）国外研究状况 Kane（1990）、Duan（1992）、Flannery（1998）、Hellmann（2000）、Maclachlan（2001）、Jagtiani和Lemieux（2001）认为，以资本充足率为核心的监管模式存在着较大的缺陷，要提高资本监管的有效性，必须配合相应的监管手段和制度安排，通过加强市场约束机制，才能实现银行的有效监管。Shrieve和Dahl（1992）通过对美国1800家银行1983到1987年的数据分析了银行资本充足率的变化和风险的变化，得出资本充足率小于7的银行，其资本充足率增加速度大于资本充足率较高的银行。Jacques和Nigro（1997）通过分析发现，银行资本充足率和风险的变化既有内生原因也有外生原因，认为资本充足性监管对银行资本充足率和风险水平都会产生影响。Agoraki等（2009）通过分析监管、竞争和风险的关系，认为资本充足率的提高可以减少银行的风险。
（二）国内研究状况 国内部分学者也对我国商业银行资本充足率监管是否有效进行了分析。胡颖荻和章宁宁（2006）通过对工行、农行、建行和中行1990年到2004年的数据进行格兰杰因果检验，发现银行资本充足率和资本收益率之间不存在因果关系，认为资本充足率监管不能提高我国国有商业银行的价值，减少银行风险，资本充足率监管是无效的。王亚旭（2007）基于Shrieve和Dahl（1992）提出的联立方程组模型，针对我国的实际情况对模型进行调整进行了2SLS分析，认为在巴塞尔新资本协议实施以前监管压力无效，实施以后监管压力的效力增强。钱海刚、王常雄和孔貌（2009）通过对我国14家上市银行2006～2007年的数据进行回归分析，发现我国上市银行资本充足率监管有效性不明显，原因可能为银行的垄断竞争的行业特征、政府对银行的隐性担保和不完善的制度环境。刘晓星、卢菲和王金定（2011）基于Jacques和Nigro的研究方法，引入两个虚拟变量来衡量最低监管要求对银行资本充足率和风险水平的影响，对我国14家上市银行的资本充足率水平进行实证分析，认为在现阶段对资本充足率的监管还不能有效实现银行不良贷款率的下降。黄光和吕江林（2012）通过分析资本充足率监管对银行风险管理、改革转型和强化对实体经济服务的影响，认为我国商业银行资本充足率监管的有效性还有待提高。
二、我国商业银行资本充足率状况分析 近年来，随着我国金融体系的不断改革和完善以及金融形势的不断变化，国家对银行业的监管力度不断加大。尤其是在2004年商业银行资本充足率管理办法出台以后，我国银行业正式确立了以资本充足率为核心的审慎监管体系。之后，银监会又发布了一系列的规章文件，使我国商业银行的资本监管体系得到进一步的完善。图1显示了2003年到2010年我国商业银行资本充足率达到8以上的银行数量，其呈现了一个不断增加的趋势。
我国商业银行的资本充足率达标的银行数在不断地增加，而且在2009年以后，我国的国有商业银行和股份制商业银行的资本充足率都达到了10以上（表1），都超过了监管部门的监管要求。
数据来源各银行年报。
三、实证分析 资本充足率监管的目的就是控制银行破产风险，提高银行的价值。本文在参考相关研究的基础上，通过分析银行的资本充足率与银行资产规模、银行资产收益率和不良贷款率之间的相关性，来判断资本充足率监管的有效性。
（一）变量选取及样本选择 一是不良贷款率（RISK），在我国，银行资产的主要来源是信贷资产，资产风险在很大程度上表现为不良贷款，最能反映银行风险概率的指标是不良贷款率，因此选用不良贷款率表示银行的风险水平。如果银行的资本充足率和不良贷款率呈负相关关系，则说明银行资本充足率监管有效。
] 本文选择的数据是时间序列，要对其进行平稳性检验。在Eviews中对不同资产规模、资本充足率、不良贷款率和资产收益率做单位根检验，得出以下结论 从表2可以看出RISK序列是平稳的，而CAR、SIZE和ROA序列是不平稳的，但是在经过一阶差分之后，这三个序列都是平稳的。
（三）格兰杰因果检验 在经过了序列相关性检验之后，对资本充足率、资产规模、不良贷款率和资产收益率进行格兰杰因果检验，看它们之间是否存在因果关系，得出的结果如下 从表3可以看出，在滞后一期的时候，资产收益率会对资本充足率产生影响，资产规模会对资产收益率产生影响；
在滞后两期的时候，不良贷款率和资产收益率会对资本充足率产生影响；