随看资本约束强化、利率市场化、金融脱媒、经济周期的波动和人民币国际化、互联网金融的崛起、股东和顾客“用脚投票”，我国股份制商业银行的盈利模式转型势在必行。目前，存贷利息差仍是各大股份制商业银行的主要利润来源，持续依存这种单一的盈利模式无疑会对以后的股份商业银行的发展带来阻力。对新形势下的股份制商业银行盈利模式转型进行研究和分析，认为存贷利差在未来不应作为银行盈利来源的主要组成部分，股份制商业银行应拓宽盈利渠道，寻求新的盈利来源，并提出相应的建议对策。同时，呼吁国家有关监管部门对商业银行适当放宽资本约束限制等，以鼓励股份制商业银行进行盈利模式的创新。
一、我国股份制商业银行的盈利模式现状
截至2012年末，我国共有股份制商业银行12家，股份制商业银行总资产总计23.44万亿元人民币，净资产1.31万亿元人民币，平均每家股份制商业银行总资产和净资产分别为1.95万亿元人民币和1094.67亿元人民币（根据公开资源整理而成）。截至目前，根据已披露的六家股份制商业银行的年报显示，2012年6家股份制商业银行合计实现营业收入4994.64亿元人民币。其中，6家全国性股份制商业银行实现手续费及佣金净收入共计754.19亿元，占营业收入比重的均值为15.10%（数据来源于数据来源中证网数据中心）。从以上数据可以看出，传统的利差业务依然是我国股份制商业银行的主要收入来源，所占比重高达到收入总额的80%以上。
二、与国外股份制商业银行盈利模式比较
国外股份制商业银行盈利模式相比，从业务结构来看，对公、对私以及大中小客户业务均衡发展；从收入来源看，国际先进银行非利差收入占到总收入30%以上，有的甚至超过50%。而我国股份制商业银行的业务集中在对公的大型顾客上，非利差收入占总收入的比例维持在15%左右（如表1所示）。
三、现阶段我国股份制商业银行盈利模式面临的核心问题
1 高储蓄率和投资拉动的经济增长模式
受历史、文化及经济状况影响，我国长期以来一直保持着较高的储蓄率，与高储蓄相对应的是低消费水平。虽然近年来随着经济的快速增长，收入的不断增加和投资市场的逐步完善，我国居民的消费水平有了很大提高，居民投资于股市、债市的支出日渐增加，但高储蓄的根本格局依旧没有改变。
由于投资拉动的经济增长模式。使得我国国有商业银行充分享受了经济高速增长的成果，能够保持高速的贷款扩张。近十几年来，我国银行业的贷款平均增速都以两倍于GDP的增速在增长。
高储蓄率和投资拉动的经济增长模式为我国商业银行提供了一个成本低廉、稳定性高的资金来源和收入来源，成为我国商业银行传统信贷业务能够长盛不衰的重要原因。
2 监管手段、监管政策过于严格
过于严格的监管手段、监管政策在一定程度上制约了我国股份制商业银行通过拓展新业务来拓宽收入来源渠道和改善盈利结构的积极性。
监管机构的监督决定着金融市场大的发展方向和人力、资源投向，进而也影响着股份制商业银行对新业务的拓展态度、效率以及盈利模式。由于监管机构对商业银行的监管手段过于严格，重监管而轻业务，使得商业银行自主活动空间范围很窄，导致商业银行抵触新业务，更怕在业务拓展中因受主观或非主观因素导致失败或触及监管红线而受到行政制裁或处罚，使商业银行安于维持现状，通过存贷利差维持现有的盈利模式。
四、推动我国股份制商业银行盈利模式变动的因素
（一）国家金融政策的引导与鼓励
国家近些年来一定程度上国家发布出台的一些政策在一定程度上将对我国的股份制商业银行盈利模式的转变起到推进作用。例如，2012年中国人民银行发布的《金融业“十二五”规划》对商业银行的综合经营的经营模式持支持态度。规划表示：要引导具备条件的金融机构在明确综合经营试点，提高综合金融服务能力和水平，引导试点金融机构根据自身风险掌控能力和比较优势选择金融业综合经营模式，这将引导我国股份制商业银行往全能银行方向发展。
（二）自身经营管理水平的提高提供的内部条件
我国股份制商业银行的公司治理结构不断完善，股东大会、董事会、高级管理层和监事会各司其职、相互制衡的公司治理架构已经确立，其经营效率逐步提高。
五、我国股份制商业银行盈利模式应采取的对策
作为服务行业的商业银行，笔者认为，服务竞争力是股份制商业银行核心竞争力的最根本和最直接的体现，它主要体现在银行为顾客提供产品的能力和银行内部的管理能力这两方面。
（_一）提高为顾客提供产品的能力
1 大力发展零售业务。随着大型公司顾客的融资渠道增多，议价能力提高，银行能从其身上赚取的利差越来越有限，这就迫使股份制商业银行改变对打公司顾客的过度依赖，将目标顾客下沉，快速提高零售业务在银行总业务中的比重，促使银行稳健发展。
2 丰富产品体系，主动适应顾客需求变动。扩宽银行并购贷款、财务顾问、理财咨询、网上银行等业务的发展空间，为顾客提供多元化、创新性、全方位、快捷性、人性化的服务。
3 强化品牌意识，提高客户对银行的认知度、认可度。股份制商业银行只有树立强烈的品牌意识，保证产品的质量，才能凸显其与其他商业银行的优势，拉近与顾客的距离，从而增强品牌产品的生命力，给银行的发展带来长期的利益。
（二）加强银行的内部管理能力
1 大力引进创新人才，同时加强对现有的从业人员的培训。股份制商业银行盈利模式的转型本身就是创新，而创新又离不开人才，人才能够为银行盈利模式的转型提供人才保证和智力支持。这就要求商业银行不仅要引进高级的金融业经营管理人才，特别要重点引进精通国际金融产品的专门人才、电子网络专家、市场营销专家和精通多种金融业务技能的人才。而且要培养大量的金融产品研发和风险管理的专门性人才。同时，还应加强对现有从业人员的培训工作，以提高员工专业素养，这些举措都将能够为银行盈利模式的转型提供人才保证和智力支持。
2 提高资产结构调整的主动性、前瞻性和科学性，实施资产组合管理，优化负债结构。合理的资产负债组合不仅有利于银行降低整体风险，而且有利于银行提升盈利性和安全性，进而形成合理的收入结构。
3 提升战略规划能力，推进发展战略转型。战略规划，说到底就是在控制风险的前提下，充分发挥银行的比较优势，并形成持续而强大的核心竞争力。例如，为了鼓励做大做强中小企业金融业务，银行的经济资本金应向这些业务倾斜，从而实现发展模式的转变。
六、结语
我国的股份制商业银行若要在激烈的竞争中立于
不败之地，就必须要做到根据内、外部环境的变化迅速做出反应，调整相应的经营策略，推出行销对路的理财产品和行之有效的服务手段，以拓展收入来源，建立起多层次、多渠道的盈利模式。在此过程中，我国股份制商业银行要始终坚持自身是服务中介商的基本属性，仅仅围绕服务实体的基本导向，在符合股份制商业银行自身发展的同时，坚持业务发展与内控管理的和谐统一，维护投资者的合法权益。
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作者简介：张静（1991-），女，江苏盐城人，会计学专业学生，从事金融会计、产业经济学研究。
（南京师范大学金陵女子学院）
（责任编辑：鲁小萌）